- سردبیر
- 1 نظر
- 423 بازدید
پراپ تریدینگ و پراپ فرم چیست؟
پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) و پراپ فرم (Prop Firm) دو مفهوم مهم در عرصه بازارهای مالی هستند:
پراپ تریدینگ (Proprietary Trading)
پراپ تریدینگ به فعالیتی در بازارهای مالی اشاره دارد که در آن یک بانک یا موسسه مالی با استفاده از سرمایه خودش، به جای پول مشتریان، در بازارهای مختلفی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و سایر ابزارهای مالی معامله می‌کند. این روش به موسسه اجازه می‌دهد تا کل سود حاصل از معاملات را به دست آورد، نه فقط کمیسیون‌های مربوط به انجام معاملات برای مشتریان. پراپ تریدینگ می‌تواند شامل استراتژی‌های مختلفی مانند آربیتراژ ادغام، آربیتراژ شاخص، معاملات ماکرو جهانی و آربیتراژ نوسان باشد. با این حال، این نوع فعالیت می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد و در گذشته نقشی در بحران‌های مالی داشته است.
پراپ فرم (Prop Firm)
پراپ فرم‌ها شرکت‌هایی هستند که به معامله‌گران حرفه‌ای دسترسی به حساب‌های تجاری بزرگ می‌دهند تا با استفاده از سرمایه شرکت در بازارها معامله کنند. این شرکت‌ها سود حاصل از معاملات موفق را با معامله‌گران تقسیم می‌کنند. همچنین، برخی از پراپ فرم‌ها به دلیل استفاده از روش‌های مختلف برای جذب سرمایه و ارائه چالش‌های معاملاتی به معامله‌گران، در معرض اتهاماتی مبنی بر عملکرد مشکوک قرار گرفته‌اند. معامله‌گران باید قبل از پیوستن به این شرکت‌ها به دقت تحقیق کنند تا از اعتبار و شفافیت آنها اطمینان حاصل کنند. فارکس 360 تلاش می کند تا بررسی دقیق اعتبار و شرایط این شرکت ها بهترین پراپ فرم های مناسب ایرانیان را به شما معرفی کند.
اهمیت در بازارهای مالی
پراپ تریدینگ و پراپ فرم‌ها نقش مهمی در بازارهای مالی دارند. آنها به افزایش سودآوری و ارائه راه‌های جدید برای مشارکت در بازارها کمک می‌کنند. پراپ تریدینگ به موسسات اجازه می‌دهد تا با استفاده از دانش و اطلاعات بازاری خود، سودهای بالاتری نسبت به دریافت کمیسیون‌ها به تنهایی کسب کنند. این فعالیت‌ها می‌توانند به افزایش کارایی بازار و فراهم کردن نقدینگی کمک کنند، اما همچنین می‌توانند ریسک‌های بالایی داشته باشند.
از طرف دیگر، پراپ فرم‌ها فرصت‌هایی برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا با سرمایه بیشتری نسبت به آنچه شخصاً در اختیار دارند، معامله کنند. این امر به آنها امکان می‌دهد تا از فرصت‌های بزرگ‌تر بازار استفاده کنند، اما همچنین نیاز به احتیاط و تحقیق دقیق قبل از پیوستن به یک پراپ فرم دارد تا از اعتبار و عملکرد صحیح آنها اطمینان حاصل شود.
تاریخچه پراپ تریدینگ
تاریخچه پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) به شکل گیری و تحولات این روش در بازارهای مالی مربوط می‌شود. این روش در طول زمان تکامل یافته و به بخش مهمی از فعالیت‌های مالی تبدیل شده است. در ابتدا، پراپ تریدینگ به صورت فردی و بر اساس فعالیت فردی معامله‌گران انجام می‌شد. با گسترش و پیچیده شدن بازارهای مالی، این روش به یک فعالیت نهادینه در موسسات مالی تبدیل شد. شرکت‌ها شروع به اختصاص سرمایه و منابع قابل توجهی به میزهای معاملاتی پراپ کردند و تیم‌هایی از معامله‌گران، تحلیلگران و فناوران را استخدام کردند تا با استفاده از مدل‌ها و الگوریتم‌ها، استراتژی‌های معاملاتی پیچیده و موثری را توسعه دهند.
تکنولوژی نقش مهمی در تحول پراپ تریدینگ ایفا کرد. با ظهور کامپیوترها، الگوریتم‌ها و اتصالات اینترنتی پرسرعت، روش‌های معاملاتی دچار دگرگونی شدند. الگوریتم‌های معاملاتی که استراتژی‌های خودکار بر اساس معیارهای از پیش تعیین شده را اجرا می‌کنند، سرعت و حجم معاملات انجام شده توسط میزهای پراپ را به طور قابل توجهی افزایش دادند.
در ایتالیا، دوران رنسانس نقش مهمی در توسعه مفاهیم مالی مدرن و شکل‌گیری پراپ تریدینگ داشت. شهرهایی مانند فلورانس و ونیز در آن زمان مراکز نوآوری در تجارت و بانکداری بودند. بانک‌های ایتالیایی مانند Banca Monte dei Paschi di Siena، که در سال 1472 تأسیس شد، در پیشگامی استراتراتژی‌های معاملاتی مهم نقش داشتند. این بانک‌ها با بهره‌گیری از دانش و تجربه گسترده خود در بازار، روش‌های معاملاتی پراپ را توسعه دادند و از تکنیک‌هایی مانند آربیتراژ و تنوع‌بخشی پرتفوی استفاده کردند.
بحران مالی 2008 و تاثیر آن بر پراپ فرم ها
پس از بحران مالی سال 2008، تغییرات قابل توجهی در پراپ تریدینگ ایجاد شد. این بحران خطرات سیستمیک موجود در صنعت مالی را آشکار کرد و باعث از دست رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران و نظارت‌گران شد. در پاسخ به این بحران، دولت ایالات متحده قانون Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act را در سال 2010 به تصویب رساند که شامل قانون Volcker می‌شد. این قانون محدودیت‌های سختگیرانه‌ای بر فعالیت‌های پراپ تریدینگ بانک‌ها اعمال کرد و در نتیجه بسیاری از بانک‌ها میزهای پراپ خود را منحل کردند. این امر به تغییر محوریت پراپ تریدینگ از بانک‌های سنتی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و شرکت‌های معاملاتی مستقل منجر شد.
در سال‌های اخیر، تمرکز پراپ تریدینگ به سمت بازارهای جدیدی مانند ارزهای دیجیتال و بازار فارکس تغییر کرده است. شرکت‌های نوظهوری مانند FTMO و FXIFY با تطبیق مدل سنتی با نیازهای معامله‌گران مدرن، پراپ تریدینگ را به سطح جدیدی برده‌اند.
مزایا و معایب پراپ تریدینگ
پراپ تریدینگ مزایا و معایبی دارد که معامله‌گران باید قبل از ورود به این عرصه به دقت آنها را بررسی کنند.
مزایای پراپ تریدینگ:
- دسترسی به سرمایه قابل توجه: یکی از بزرگ‌ترین مزایای کار با شرکت‌های پراپ تریدینگ، دسترسی به مقادیر زیادی سرمایه است. این امر به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و از فرصت‌هایی که ممکن است با سرمایه خود نداشته باشند، استفاده کنند.
- فناوری پیشرفته: شرکت‌های برتر پراپ تریدینگ در فناوری‌های پیشرفته سرمایه‌گذاری می‌کنند، از جمله پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته، تحلیل داده‌ها و اجرای سریع معاملات.
- محیط یادگیری: این شرکت‌ها محیطی یادگیری محور ایجاد می‌کنند که در آن معامله‌گران می‌توانند از حرفه‌ای‌های با تجربه یاد بگیرند و دانش خود را افزایش دهند.
- تقسیم ریسک: در بسیاری از شرکت‌های پراپ، معامله‌گران به تنهایی تمام ریسک را بر عهده ندارند. شرکت ریسک را به اشتراک می‌گذارد که می‌تواند به کاهش ضررهای احتمالی کمک کند.
- تنوع‌بخشی: شرکت‌های پراپ اغلب در بازارهای مختلفی از جمله سهام، اختیار معامله، آتی، و فارکس فعالیت می‌کنند. این تنوع بخشی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استراتژی‌ها و ابزارهای مختلف معاملاتی آشنا شوند و وابستگی خود به یک بازار خاص را کاهش دهند.
معایب پراپ تریدینگ:
- انتظارات عملکردی: شرکت‌های پراپ تریدینگ معمولاً انتظارات عملکردی خاصی از معامله‌گران دارند. نرسیدن به این اهداف می‌تواند منجر به عواقبی از جمله از دست دادن سرمایه معاملاتی شود.
- خطر زیان‌ها: در حالی که تقسیم ریسک می‌تواند مزیت باشد، معامله‌گران در شرکت‌های پراپ ممکن است با زیان‌های قابل توجهی روبرو شوند و این زیان‌ها می‌تواند بر سرمایه معاملاتی آنها تاثیر بگذارد.
- نظارت قانونی: معاملات پراپ تریدینگ در بسیاری از حوزه‌های قضایی تحت نظارت قانونی قرار دارند. رعایت مقررات مالی بسیار مهم است و نقض این مقررات می‌تواند منجر به مشکلات قانونی و جریمه‌های نظارتی شود.
- محدودیت استقلال: معامله‌گران در شرکت‌های پراپ ممکن است استقلال محدودی در تصمیمات معاملاتی خود داشته باشند. شرکت‌ها اغلب استراتژی‌ها و دستورالعمل‌های خاصی را دنبال می‌کنند که معامله‌گران باید از آنها پیروی کنند.
- تقسیم سود: در برخی از شرکت‌های پراپ، معامله‌گران ملزم به به اشتراک‌گذاری بخشی از سود خود با شرکت هستند. این مدل به ریسک‌پذیری کمک می‌کند، اما همچنین به این معناست که معامله‌گران تمام درآمدهای خود را حفظ نمی‌کنند.
بنابراین، معامله‌گرانی که مایل به ورود به عرصه پراپ تریدینگ هستند باید مزایا و معایب آن را با دقت بسنجند تا تصمیم بگیرند که آیا این مدل معاملاتی با اهداف و تحمل ریسک آنها سازگار است یا خیر. این فرآیند شامل ارزیابی دقیق مزایا مانند دسترسی به سرمایه و تکنولوژی پیشرفته و همچنین محدودیت‌هایی مانند مسئولیت‌ها و محدودیت‌های استقلال معاملاتی است. به خصوص، خواندن نظرات و بررسی‌ها در مورد شرکت‌های مختلف پراپ تریدینگ می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصویری واقع‌بینانه‌تر از تجربه کار در چنین محیطی داشته باشند و بر اساس آن تصمیم‌گیری کنند.
ساختار و استراتژی‌های پراپ فرم‌ها
تخصص در بازارهای خاص: برخی از پراپ فرم‌ها بر بازارهای خاصی مانند سهام و اختیار معاملات، آتی یا فارکس تمرکز دارند. برای مثال، فرم‌هایی که بر بازار فارکس تمرکز دارند ممکن است به دلیل تمرکز بین‌المللی‌شان، محبوبیت بیشتری داشته باشند.
امکانات و منابع: پراپ فرم‌های معتبر اغلب منابع آموزشی گسترده‌ای را برای تریدرها فراهم می‌کنند، شامل وبینارها، دوره‌های آموزشی آنلاین و دسترسی به نرم‌افزارهای معاملاتی پیشرفته. علاوه بر این، بهره‌گیری از ابزارهای تحلیلی پیشرفته و پلتفرم‌های معاملاتی با سرعت بالا برای اجرای موثر معاملات حیاتی است.
استراتژی‌ها و سبک‌های معاملاتی: پراپ فرم‌ها از طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌کنند، از جمله معاملات کوتاه‌مدت، معاملات موقعیتی و ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی و فنی. آنها همچنین استراتژی‌های خود را با شرایط بازار تطبیق می‌دهند.
نحوه کار پراپ فرم‌ها
تخصیص سرمایه: پراپ فرم‌ها بخشی از سرمایه خود را برای معامله به تریدرها اختصاص می‌دهند. این سرمایه برای انجام معاملات استفاده می‌شود و اندازه آن بسته به قدرت مالی و میزان ریسک‌پذیری شرکت متغیر است.
تعیین استراتژی‌ها: تریدرهای پراپ از استراتژی‌های متنوعی مانند آربیتراژ ادغام، معاملات ماکرو جهانی، آربیتراژ شاخص و آربیتراژ نوسان استفاده می‌کنند. انتخاب استراتژی به نوع ابزارهای مالی مورد استفاده بستگی دارد.
استفاده از ابزارها و فناوری‌ها: تریدرها به ابزارهای پیشرفته، نرم‌افزارهای معاملاتی و پلتفرم‌های معاملاتی دسترسی دارند که به آنها در انجام معاملات کمک می‌کند. علاوه بر این، پراپ فرم‌ها دارای استراتژی‌های مدیریت ریسک موثری هستند که به کاهش ریسک‌ها کمک می‌کند.
سود و جبران خسارت: هدف اصلی یک پراپ فرم ایجاد سود است. سود حاصل از معاملات بین تریدرها و شرکت تقسیم می‌شود. باید توجه داشت که ساختار جبران خسارت ممکن است از یک شرکت به شرکت دیگر متفاوت باشد، و برخی از شرکت‌ها بسته‌های جذابی را بر اساس عملکرد و سود تریدر ارائه می‌دهند.
چگونه در پراپ فرم موفق شویم؟ استراتژی‌ها و تکنیک‌ها
راهنمایی‌های عملی و استراتژی‌های موثر
برای موفقیت در پراپ تریدینگ، مهم است که با ساختار و استراتژی‌های پراپ فرم‌ها آشنا باشید و همچنین تکنیک‌های موثری را بیاموزید.
ساختار و عملکرد پراپ فرم‌ها
پراپ فرم‌ها موسساتی هستند که با استفاده از سرمایه خود در بازارهای مالی معامله می‌کنند. آنها به معامله‌گران دسترسی به پلتفرم‌های معاملاتی، داده‌های بازار و منابع دیگر مورد نیاز برای معامله مؤثر را فراهم می‌کنند. معامله‌گران معمولاً بر اساس عملکرد خود پاداش می‌گیرند، با بخشی از سود به معامله‌گر و بقیه به شرکت رفته است.
استراتژی‌های موفقیت در پراپ تریدینگ
ز تکنیک‌های موفقیت در پراپ تریدینگ، داشتن درک قوی از بازارهای مالی، مهارت‌های تحلیلی قوی، مدیریت ریسک مناسب، و استفاده از فناوری پیشرفته و ابزارها است. همچنین، شرکت‌های پراپ تریدینگ اغلب برنامه‌های آموزشی و راهنمایی را برای توسعه مهارت‌های معامله‌گران خود ارائه می‌دهند. این موارد به معامله‌گران کمک می‌کند تا دانش خود را در مورد بازارهای مالی، تکنیک‌های معاملاتی، مدیریت ریسک و فناوری افزایش دهند.
- معامله بر اساس اخبار: این استراتژی شامل بررسی رویدادهای خبری و استفاده از آنها برای تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش دارایی‌های مرتبط است.
- پیروی از روند: این روش شامل بررسی عملکرد تاریخی یک سهام، صنعت یا شاخص کلی و استفاده از روندهای مشخص شده برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش است.
- معامله در بازه‌های زمانی استراتژیک: برخی از استراتژی‌های محبوب پراپ تریدینگ شامل تعیین مدت زمان نگهداری سهام است، از چند دقیقه تا چندین هفته یا ماه.
- معامله با تکیه بر داده‌ها: استفاده از یک استراتژی مشخص و مبتنی بر داده هنگام معامله به کاهش استفاده از احساسات در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک می‌کند.
برای کسب اطلاعات بیشتر و یافتن منابع آموزشی مرتبط با پراپ تریدینگ، می‌توانید به وب‌سایت‌های PropFirmsDaily و Ben و PropTradingGuide.com برای یافتن اطلاعات دقیق و به روز در مورد استراتژی‌های معاملاتی پراپ تریدینگ مراجعه کنید.
ریسک‌های پراپ تریدینگ و پراپ فرم: چگونه آنها را مدیریت کنیم؟
تکنیک‌های مدیریت ریسک و کاهش زیان
به منظور مدیریت ریسک در تجارت اختصاصی (پراپ تریدینگ) و شرکت‌های پراپ، استفاده از رویکردها و ابزارهای متنوعی ضروری است. در اینجا به تکنیک‌های کلیدی برای کنترل این ریسک‌ها اشاره می‌کنیم:
- تنوع‌بخشی: یکی از اصول اساسی مدیریت ریسک در پروپ تریدینگ است. با پراکنده‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌ها، بازارها و استراتژی‌های مختلف تجاری، تریدرها می‌توانند خطرات را به حداقل برسانند و سرمایه و سودآوری خود را بلندمدت حفظ کنند.
- نظارت و مدیریت ریسک به صورت زمان واقعی: شرکت‌های پروپ تریدینگ باید به طور دائم ریسک‌ها را زیر نظر داشته باشند. این شامل استفاده از نرم‌افزارهای مدیریت ریسک، تنظیم هشدارهای ریسک، استفاده از دستورات توقف زیان، تنظیم موقعیت‌ها و پیگیری اخبار و رویدادهای بازار است.
- درک انواع ریسک‌ها: ریسک‌های اصلی در پروپ تریدینگ شامل ریسک بازار (آسیب‌پذیری در برابر نوسانات بازار)، ریسک اعتباری (خطر عدم پرداخت طرف مقابل)، ریسک نقدینگی (آسانی خرید و فروش دارایی بدون تأثیر منفی بر قیمت آن) و ریسک عملیاتی (خطرات ناشی از فرآیندها، سیستم‌ها و خطاهای انسانی) است.
- کنترل احساسات: مهم است که احساسات مانند طمع را از تصمیمات تجاری دور نگه داریم. تصمیمات احساسی می‌توانند منجر به زیان‌های قابل توجهی شوند، به خصوص در محیط‌های پرخطر مانند پروپ تریدینگ.
- تعیین نقاط توقف زیان و سود برداشت قبلی: این ابزارها به خروج خودکار از موقعیت‌ها در سطوح از پیش تعیین شده کمک می‌کنند، بدین ترتیب زیان‌ها کاهش و سودها حفظ می‌شوند.
- قاعده ۱ درصد در مدیریت ریسک: این استراتژی شامل سرمایه‌گذاری حداکثر ۱ درصد از منابع در هر معامله است تا از خطرات محدود شده و امکان بازیابی از زیان‌ها فراهم شود.
- تعیین اندازه موقعیت و مدیریت اهرم: کنترل اندازه موقعیت‌ها نسبت به سرمایه کل شرکت و درصد قابل قبول از کاهش ارزش حساب، برای کاهش ریسک حیاتی است. همیشه بهتر است در تعیین اندازه موقعیت احتیاط کنید تا از زیان‌های بزرگ ناشی از اهرم‌گذاری بیش از حد یا رویه‌های نادرست مدیریت ریسک جلوگیری شود【10†source】.
- اندازه‌گیری و نظارت بر ریسک‌ها در تمام معاملات: قبل از باز کردن یک موقعیت، آگاهی از تمام ریسک‌های احتمالی ضروری است. این شامل توجه به اخبار بازار و تأثیرات افراد تأثیرگذار در شبکه‌های اجتماعی است.
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری با دارایی‌های کمتر مرتبط: تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که ارتباط کمتری با یکدیگر دارند، به کاهش قرار گرفتن در معرض ریسک کمک می‌کند.
به خاطر داشته باشید، مدیریت ریسک یک فرآیند مستمر است که شامل بررسی منظم و تطبیق استراتژی‌ها می‌شود. هدف تنها اجتناب از ریسک نیست، بلکه مدیریت هوشمندانه آنها برای حفاظت و امکان افزایش سرمایه و سودآوری شرکت است.
پراپ تریدینگ، فعالیت معاملاتی است که توسط اعضای نهادهای مالی، بانک‌های سرمایه‌گذاری یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسب سود مستقیم در بازار با استفاده از سرمایه شرکت انجام می‌شود.
پراپ تریدینگ چیست؟
پراپ تریدینگ، فعالیت معاملاتی است که توسط اعضای نهادهای مالی، بانک‌های سرمایه‌گذاری یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسب سود مستقیم در بازار با استفاده از سرمایه شرکت انجام می‌شود.
پراپ تریدینگ قانونی است؟
پراپ تریدینگ در بسیاری از موارد قانونی است. پراپ فرم‌ها از نهادهای مالی بودند که در ایجاد بحران مالی سال 2008 نقش داشتند. به همین دلیل، قانون ولکر در سال 2014 وضع شد که بر اساس آن بانک‌ها از انجام پراپ تریدینگ منع شدند.
آیا پراپ فرم‌ها قانونی هستند؟
بله، پراپ فرم‌ها کاملاً قانونی و معتبر هستند و راهی منحصر به فرد برای معامله در بازارها ارائه می‌دهند که فرصت‌هایی برای ورود به دنیای معاملات بدون ریسک سرمایه شخصی را به معامله‌گران می‌دهد.
پراپ تریدینگ از راه دور چگونه کار می‌کند؟
امروزه بسیاری از پراپ فرم‌ها حساب‌های معاملاتی مجهز به سرمایه از راه دور ارائه می‌دهند. این نوع پراپ تریدینگ با کار در شرکتی که پشتیبانی و راهنمایی کامل در یک دفتر کاری ارائه می‌دهد، متفاوت است.
آیا می‌توانم به صورت پاره‌وقت با یک پراپ فرم معامله کنم؟
برخی از پراپ فرم‌ها شرایط معاملاتی انعطاف‌پذیری را ارائه می‌دهند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد به صورت پاره‌وقت معامله کنند. با این حال، مهم است که پیش از تصمیم‌گیری، الزامات خاص و تعهدات زمانی معاملاتی فرم را بررسی کنید.
آیا بدون تجربه معاملاتی می‌توانم در یک پراپ فرم شغل پیدا کنم؟
بله، بسیاری از پراپ فرم‌ها در مورد صلاحیت‌ها، سطح تحصیلات و تجربه معاملاتی بسیار سخت‌گیر نیستند. در واقع، بسیاری از این فرم‌ها به دنبال معامله‌گران تازه‌کار هستند تا بتوانند استراتژی‌ها و سبک‌های معاملاتی معامله‌گران خود را بر اساس آنها را شکل دهند.
پراپ فرم‌ها چگونه بدون دریافت هزینه چالش، درآمد کسب می‌کنند؟
پراپ فرم‌ها معمولاً درصدی از سود تولید شده توسط معامله‌گران خود را به دست می‌آورند. آنها دسترسی به سرمایه، منابع و پلتفرم‌های معاملاتی را در ازای سهمی از سود فراهم می‌کنند.
محمدی
لطفا بهترین پراپ فرم هایی که به ایرانی ها خدمات میدن معرفی و بررسی کنید با تشکر از تیم خوب فارکس ۳۶۰. 🙂