- سردبیر
- استاپ_اوت, استاپ_لول, اصطلاحات_فارکس, اکوئیتی, بالانس, درباره_فارکس, کال_مارجین, مارجین
- 0 نظر
- 1974 بازدید
وقت آن است که با مهمترین اصطلاحاتی که در بازار فارکس به صورت روزانه با آن مواجه هستید و در متاتریدر خود مشاهده میکنید، آشنا شوید. میخواهیم مطلب را ساده کنیم.
بالانس (Balance) چیست؟
بالانس کل پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود دارید. اگر یک معامله باز داشته باشید ، و حتی اگر سود (یا زیان) شناور داشته باشید ، بالانس یا موجودی شما همچنان همان بالانس قبل از باز کردن پوزیشن است. اما به محض بستن معامله ، سود (یا ضرر) به موجودی اضافه یا از آن کسر می شود که این موجودی جدید شما خواهد بود.
به عبارت دیگر بالانس، موجودی حساب شما بعد از بستن معاملات گذشته را نشان می دهد و معاملات باز فعلی در آن تاثیر ندارد.
سایر نام ها:
- موجودی حساب
پول نقد
اکویتی (Equity) چیست؟
موجودی واقعی یا اکوتی، بالانس حساب شما به علاوه سود یا ضرر شناور تمام موقعیت های باز شماست. بعبارتی ارزش “لحظه ای” حساب شما را نشان می دهد.
اکوئیتی = بالانس + سود یا ضرر شناور
اگر معاملهی بازی نداشته باشید بالانس شما با اکوئیتی شما برابر خواهد بود.
سایر نام ها:
- مانده حساب یا اکوییتی
- ارزش خالص دارایی
- مانده دارایی
مارجین (Margin) چیست ؟
مارجین مقداری پولی هست که بروکر برای یک پوزیشن یا معامله به عنوان وثیقه نگهداری می کند.
مقدار مارجین بسته به کارگزار میتواند متغیر باشد.
دقت داشته باشید که هرچقدر بروکرتان لوریج بیشتری به شما بدهد، مارجین کمترین در معامله درگیر خواهد شد، در نتیجه دیرتر کال مارجین خواهید شد.
اجازه بدهید با مثال مطلب را ساده کنیم.
شما در معاملات وقتی با ۱۰۰ دلار (که با اهرم ۱۰۰ همان ۰.۱ لات میشود) معامله میکنید در ستونی جداگانه (در پایین متاتریدر)، میزان سود یا ضرر را مشاهده میکنید.
ولی دقت کنید که این سود یا ضرر روی حجم معاملاتی شما (همان ۱۰۰ دلار) کم یا زیاد نمیشود بلکه روی باقیمانده حسابتان که وارد معامله نکرده اید کسر یا اضافه میگردد.
بنابراین شما نمیتوانید کل سرمایه تان را وارد معامله کنید چون در این صورت درصورت ضرر (کسر شدن) موجودی در قسمتی که وارد معامله نشده وجود ندارد که بخواهد از آن کسر کند.
بنابراین نمیتوان همه موجودی را وارد معامله کرد.
به این ترتیب هرگاه وارد معامله ای شوید پول باقیمانده در حساب شما به دو قسمت تقسیم میشود.
- یک قسمت همان است که نمیتوانید وارد معاملات کنید که به این قسمت مارجين (margin) یا حاشیه اطمینان میگویند.
- قسمت دیگری هم هست که میتوانید از آن در معاملات دیگر استفاده نمایید (این قسمت به free margin معروف است).
در تصویر پایین که مثالی از فروش روی یورو به دلار استرالیا هست، حجم معامله 0.01 و مقدار مارجین برابر با 27.91 دلار از مقدار equity کم شده و با بستن معامله این مقدار آزاد خواهد شد.
مقدار مارجین که برای هر معامله بلوکه می شود بسته به مقدار لوریج دارد. برای واضح تر شدن مفهوم مارجین یه مثال دیگه رو با فرض اینکه لوریج ۱:۱ هست بررسی می کنیم.
فری مارجین (Free margin) چیست؟
مارجین آزاد پولی است که به دلیل وجود معامله باز “درگیر” نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود.
وقتی این مقدار صفر یا کمتر باشد، هشدار مارجین فعال می شود و نمیتوان وارد معاملهی جدیدی شد.
به عبارت دیگری این مارجینی است که می توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.
سایر نام ها:
- مارجین آزاد
- مارجین موجود
- مارجین قابل استفاده
- مارجین قابل استفاده برای نگهداری
- “موجود برای معامله”
- نحوه محاسبه
فری مارجین = اکوئیتی – مارجین
مارجین لول (Margin level) چیست؟
سطح مارجین یا مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر اکوتی حساب شما ۵۰۰۰ دلار و مارجین استفاده شده ۱۰۰۰ دلار است ، مارجین لول ۵۰۰ درصد است.
مارجین لول = (اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰
توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست.
بروکر توسط این معیار تشخیص می دهد که معاملهگر امکان ترید دارد یا نه. هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد.
سطح مارجین کال (Margin call) چیست؟
می توان گفت که معمولا بروکر ها سطح صد درصد مارجین لول را به عنوان محدودیت در نظر گرفته اند.
این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود.
سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.
در واقع در این زمان دلهرهآور، بروکر به شما هشدار میدهد که باید حساب خود را شارژ کنید. در غیر این صورت ممکن است با رسیدن به سطح استاپ اوت، معاملات شما بسته شود.
بنابراین وقتی که سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حسابتان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشنهایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است،
در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.
تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید.
اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد.
بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود.
سطح استاپ اوت (Stop out) چیست؟
اما اگر بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟
اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست.
این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود.
این بدترین مرحلهای است که یک تریدر با آن مواجه میشود. در واقع با رخ دادن کال مارجین حسابهای شما بسته نمیشود. فقط به شما اعلام میشود که به محدوده ریسک رسیدهاید و نمیتوانید پوزیشن جدید بگیرید. اما با ضرر بیشتر ممکن است به سطح استاپ اوت برسید که بروکر معامله شما را میبندد تا مارجین لول شما افزایش یابد.
البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. در اطلاعات بروکرها در سایت رسمیشان و یا در صفحه بروکرها در سایت ما میتوانید ببینید که سطح استاپ اوت هر بروکر چند است. ممکن است سطح استاپ اوت بعضی بروکرها ۲۰ یا ۴۰ یا ۵۰ یا حتی ۰ باشد.
استاپ اوت صفر یعنی تا زمانی که اکوئیتی شما به صفر نرسیده میتوانید معامله باز داشته باشید!
به عنوان مثال؛
هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ اوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.
معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛
به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد.
می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند.
اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.
چرا بروکر زمانی که سطح مارجین به سطح استاپ آوت می رسد، پوزیشن های شما را می بندد؟
این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید.
زیرا ممکن است بازار همچنان مخالف با پوزیشن شما پیش برود و بروکر برای همیشه ضرر شما را متقبل نمی شود.
یک مثال برای فهم بیشتر!
در حسابهای mini معمولا به ازای هر 0.1 لات (100 دلار) از حدود 100 تا 150 دلار مارجین درنظر گرفته میشود.
برای مثال فرض کنید شما حساب مینی ۵۰۰ دلاری دارید و بروكر شما برای هر ۰.۱ لات ۱۲۵ دلار در قسمت مارجین حساب شما میگذارد.
در ابتدای کارتان یک معامله با ۱۰۰ دلار انجام میدهید (که بشود ۰.۱ لات) حالا جزئیات حساب شما بصورت زیر خواهد بود:
- مقدار معامله کرده : ۱۰۰ دلار
- موجودی : ۴۰۰ دلار
- مارجین : ۱۲۵ دلار
- فری مارجين : ۲۷۵ دلار
- بالانس : ۵۰۰ دلار
با توجه به اینکه حداقل معاملات معمولا ۰.۱ لات است که معادل بدون اهرم آن ۱۰۰ دلار می شود.
لذا شاید تصور کنید که شما میتوانید با 275 دلاری که در قسمت free margin دارید حداقل 2 معامله دیگر بکنید.
ولی شما فقط یک معامله دیگر میتوانید انجام دهید چون وقتی ۱۰۰ دلار از این قسمت (از ۲۷۵ دلار) برمیدارید، ۱۲۵ دلار نیز به قسمت مارجین شما میرود.
یعنی در این صورت جزئیات حساب شما میشود:
- مقدار معامله: ۲۰۰ دلار
- موجودی : ۳۰۰ دلار
- مارجین : ۲۵۰ دلار
- فری مارجین : ۵۰ دلار
- بالانس : ۵۰۰ دلار
مشاهده میکنید که تنها ۵۰ دلار دیگر باقیمانده که با آن نمیتوان وارد معامله شد.
حتی اگر دو معامله شما وارد سود شود و قسمت فری مارجین شما را از ۵۰ دلار به ۱۰۰ دلار برساند هم نمیتوانید ۱۰۰ دلار دیگر معامله کنید.
چون ۱۲۵ دلار برای مارجین آن را نداريد.
بعدها و در مباحث مدیریت پول متوجه خواهید شد که در حساب ۵۰۰ دلاری حداکثر یک معامله ۰.۱ لاتی در یک زمان باید انجام داد، نه بیشتر.
فرض کنید در همان حساب ۵۰۰ دلاری یک پوزیشن خرید یا فروش ۰.۱ لاتی بگیرید.
همانطور که در بالا توضیح دادیم ۱۲۵ دلار در مارجین خواهید داشت و ۲۷۵ دلار در فری مارجین.
حالا فرض کنید پوزیشن ما اشتباه بود و وارد ضرر شد.
حالا اگر مدیریت ریسک نداشته باشیم و دستور توقف ضرر مناسبی (Stop loss) قرار نداده باشیم حتی ممکن است مقدار ضرر كل ۲۷۵ دلار فری مارجین ما را از بین ببرد.
در اینصورت ضرر بیشتر، وارد قسمت مارجين شما میشود که به اصطلاح مارجین نیز رو به کاهش میرود.
این حالت را کال مارجین Call margin میگویند که بدترین چیز قابل تصور برای فارکس کاران تازه وارد خواهد بود.
حتی ممکن است ضرر مربوطه که وارد محوطه مارجین شود باز هم كل مارجین را پوشش دهد.
حال اگر این ضرر بخواهد ۱۲۵ دلار مارجین ما را هم از بین ببرد معاملهای که وارد آن شديد به رسیدن به سطح استاپ اوت (که سطح آن بسته به بروکر متفاوت است)، خودبهخود بسته میشود.
شما می مانید و ۱۰۰ دلار ناقابل که هیچ کاری هم با آن نمیتوان کرد و مجبور خواهید بود آن را شارژ نمایید.